expander

Dywersyfikacja, spread czy akredytywa. Język finansowy pełen jest specyficznych pojęć. W Słowniku znajdziesz wyjaśnienia najważniejszych z nich.

• afiliant

  afiliant - Dom Maklerski, nie będący Członkiem Giełdy i składający swoje zlecenia na GPW za pośrednictwem Członka Giełdy.

• agent transferowy

  Angielski odpowiednik: Transfer Agent

  agent transferowy - podmiot, który na zlecenie Funduszu Inwestycyjnego prowadzi rejestr jego Uczestników, pośredniczy w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa

• agent ubezpieczeniowy

  agent ubezpieczeniowy - osoba fizyczna lub prawna, której zakład ubezpieczeń powierzył pozyskiwanie ubezpieczeń. Agent ubezpieczeniowy za wykonane czynności otrzymuje wynagrodzenie w formie prowizji Jego działalność wymaga zezwolenia, które wydaje Państwowy Urząd Nadzoru Ubezpieczeniowego (PUNU).
  

• akcept

  Angielski odpowiednik: acceptance

  akcept - podpis trasata na wekslu trasowanym, stwierdzający przyjęcie weksla. Przyjęcie weksla oznacza się zazwyczaj wyrazem "przyjęty". Trasat przyjmując weksel zobowiązuje się do zapłacenia weksla w terminie. Posiadacz weksla nie ma obowiązku przedstawiania weksla trasowanego do przyjęcia, ma tylko takie uprawnienia.
  

• akceptant

  Angielski odpowiednik: acceptor

  akceptant - trasat weksla trasowanego, który przyjął weksel. Z chwilą złożenia podpisu na wekslu trasowanym, oznaczającego akcept weksla, trasat staje się akceptantem weksla, co oznacza, że przyjął on skierowane do siebie polecenie zapłaty określonej w wekslu sumy wekslowej, która ma być dokonana w oznaczonym miejscu i czasie.

• akcja

  Angielski odpowiednik: stocks, shares

  akcja - papier wartościowy, dokument świadczący o udziale jego właściciela w kapitale spółki akcyjnej, uprawniający go do otrzymywania Dywidend i uczestnictwa w Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy.

• akcja ratownicza

  akcja ratownicza - akcja prowadzona w związku z zaistniałymi zdarzeniami losowymi objętymi umową ubezpieczenia, mająca na celu zmniejszenie strat lub niedopuszczenie do ich zwiększenia.

• akcjonariusz

  Angielski odpowiednik: stock owner

  akcjonariusz - właściciel Akcji.

• akredytywa

  akredytywa
  zobacz: akredytywa dokumentowa

• akredytywa awizowana

  Angielski odpowiednik: advised letter of credit

  akredytywa awizowana - akredytywa, w której rola banku pośredniczącego ogranicza się do awizowania (zakomunikowania) beneficjentowi faktu otwarcia akredytywy. Do obowiązków banku pośredniczącego należy wówczas: sprawdzenie autentyczności zlecenia, pośredniczenie w korespondencji pomiędzy beneficjentem i bankiem otwierającym oraz przesłanie mu dokumentów złożonych przez beneficjenta.

• akredytywa awizowana

  Angielski odpowiednik: advised letter of credit

  akredytywa awizowana - akredytywa, w której rola banku pośredniczącego ogranicza się do awizowania (zakomunikowania) beneficjentowi faktu otwarcia akredytywy. Do obowiązków banku pośredniczącego należy wówczas: sprawdzenie autentyczności zlecenia, pośredniczenie w korespondencji pomiędzy beneficjentem i bankiem otwierającym oraz przesłanie mu dokumentów złożonych przez beneficjenta.
  

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa dokumentowa

  Angielski odpowiednik: letter of credit

  akredytywa dokumentowa - jedna z form płatności uwarunkowanej stosowana zarówno w obrocie zagranicznym, jak i krajowym (stosunkowo rzadko). Akredytywa jest pisemnym zobowiązaniem banku otwierającego akredytywę z polecenia zleceniodawcy (importera lub kupującego) do zapłaty lub zabezpieczenia zapłaty określonej kwoty beneficjentowi akredytywy (eksporterowi lub sprzedawcy), pod warunkiem złożenia przez niego wymaganych dokumentów w terminie ważności akredytywy, potwierdzających wypełnienie wszystkich warunków, od których uzależniona została zapłata z akredytywy. W transakcjach handlowych rozliczanych za pomocą akredytyw zazwyczaj biorą udział 4 podmioty: zleceniodawca, bank otwierający (zwany też bankiem zleceniodawcy), beneficjent akredytywy oraz bank pośredniczący (zazwyczaj będący bankiem beneficjenta). Czasami w płatnościach realizowanych w ramach akredytywy biorą udział także inne banki (np. przy ustanawianiu rembursu). Akredytywa jako forma zapłaty zabezpiecza otrzymanie płatności przez eksportera/sprzedawcę, ponieważ jest ona zobowiązaniem samoistnym banku (tzn. zapłata za towar następuje wyłącznie po złożeniu przez eksportera/sprzedawcę wymaganych dokumentów niezależnie od kondycji finansowej importera/kupującego). Najczęstszy podział akredytyw dokonywany jest ze względu na: a/ rolę banku pośredniczącego na: akredytywę potwierdzoną i niepotwierdzoną; b/ charakter akredytywy na: akredytywę przenośną, nieprzenośną, odwołalną, nieodwołalną, wiązaną i gwarancyjną; c/ termin i sposób dokonywania płatności na: akredytywę płatną za okazaniem, z odroczonym terminem płatności, odnawialną i zaliczkową oraz d/ punkt widzenia banku otwierającego lub pośredniczącego na: akredytywę eksportową i importową.

• akredytywa eksportowa

  Angielski odpowiednik: export letter of credit

  akredytywa eksportowa - zwana też akredytywą obcą, z punktu widzenia banku pośredniczącego, jest to akredytywa otwierana w tym banku przez zagraniczny bank zleceniodawcy.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa gwarancyjna

  akredytywa gwarancyjna - forma akredytywy występująca w obrocie ze Stanami Zjednoczonymi. Ponieważ w USA nie istnieje pojęcie gwarancji bankowej stosowane w Europie, akredytywa gwarancyjna zawiera oświadczenie banku zleceniodawcy, iż na pierwsze żądanie beneficjenta wypłaci on kwotę wymienioną w akredytywie.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa importowa

  akredytywa importowa - zwana też akredytywą własną; z punktu widzenia banku zleceniodawcy, jest to akredytywa otwierana przez ten bank w zagranicznym banku pośredniczącym.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa negocjacyjna

  Angielski odpowiednik: negotiable letter of credit

  akredytywa negocjacyjna - akredytywa, w której bank pośredniczący jest upoważniony przez bank zleceniodawcy do negocjacji dokumentów i w przypadku stwierdzenia ich zgodności do wypłaty kwoty akredytywy ze środków postawionych do dyspozycji przez bank zleceniodawcy.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa nieodwołalna

  akredytywa nieodwołalna - akredytywa, której warunki nie mogą być anulowane lub zmieniane bez zgody wszystkich stron występujących w akredytywie.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa niepotwierdzona

  Angielski odpowiednik: unconfirmed letter of credit

  akredytywa niepotwierdzona - akredytywa nie będąca akredytywą potwierdzoną. Akredytywy niepotwierdzone dzielą się na akredytywy awizowane i negocjacyjne.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa nieprzenośna

  Angielski odpowiednik: non-transferable letter of credit

  akredytywa nieprzenośna - akredytywa nie będąca akredytywą przenośną.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa obca

  zobacz: akredytywa eksportowa

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa odnawialna

  Angielski odpowiednik: revolving letter of credit

  akredytywa odnawialna - akredytywa, z której wypłaty dla beneficjenta dokonywane są sukcesywnie aż do wyczerpania globalnej sumy określanej mianem plafonu. Kwota postawiona do dyspozycji beneficjenta, odnawiana po jej każdorazowym wykorzystaniu, określana jest mianem nawiązki. Akredytywy odnawialne dzielą się na: odnawialne co do wartości (kwota akredytywy jest odnawialna po wykorzystaniu nawiązki w określonym terminie ważności) oraz odnawialne co do czasu (np. 1000. PLN kwartalnie na okres jednego roku oznacza, iż kwota wypłat jest odnawialna do sumy 1000. PLN co kwartał niezależnie od wypłat w poprzednim kwartale w okresie jednego roku).

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa odwołalna

  Angielski odpowiednik: revocable letter of credit

  akredytywa odwołalna - akredytywa, której warunki mogą być zmienione lub akredytywa może być odwołana przez bank zleceniodawcy w każdym momencie bez obowiązku wcześniejszego informowania o tym beneficjenta.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa płatna za okazaniem

  Angielski odpowiednik: at sight letter of credit

  akredytywa płatna za okazaniem - akredytywa, w której płatność za złożone dokumenty (po stwierdzeniu ich zgodności) jest dokonywana przez bank niezwłocznie.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa pokryta z góry

  Angielski odpowiednik: covered letter of credit

  akredytywa pokryta z góry - w przypadku akredytyw potwierdzonych (czasami również negocjacyjnych) akredytywa, w której bank pośredniczący, dodający swoje potwierdzenia (czasami tylko negocjujący akredytywę), otrzymuje na swoje konto od banku zleceniodawcy całą kwotę wymienioną w akredytywie w momencie otwarcia u siebie akredytywy.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa potwierdzona

  Angielski odpowiednik: confirmed letter of credit

  akredytywa potwierdzona - akredytywa, w której bank zleceniodawcy "prosi" bank pośredniczący o jej potwierdzenie. Dodanie potwierdzenia sprawia, iż bank pośredniczący staje się upoważniony do negocjacji dokumentów oraz zobowiązuje się niezależnie od banku zleceniodawcy do wypłaty beneficjentowi kwoty wymienionej w akredytywie. Dodanie potwierdzenia do akredytywy jest dla banku pośredniczącego równoznaczne z przyjęciem ryzyka przez bank zleceniodawcy.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa przenośna

  Angielski odpowiednik: transferable letter of credit

  akredytywa przenośna - akredytywa, w której beneficjent ma prawo zlecić bankowi pośredniczącemu postawienie akredytywy, w całości lub w części, jednej lub kilku osobom trzecim.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa wiązana

  Angielski odpowiednik: back to back letter of credit

  akredytywa wiązana - akredytywa występująca w sytuacji, gdy w danym banku jest otwierana akredytywa eksportowa i równocześnie tenże bank otwiera akredytywę importową w banku zagranicznym, tak aby wpływy z otrzymanej akredytywy eksportowej pokrywały wypływy z otwartej akredytywy importowej.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa własna

  zobacz: akredytywa importowa 

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa z czerwoną klauzulą

  Angielski odpowiednik: red clause letter of credit

  akredytywa z czerwoną klauzulą - zwana też akredytywą zaliczkową; zawiera klauzulę (wydrukowaną na czerwono) upoważniającą bank pośredniczący do wypłaty określonej kwoty zaliczki beneficjentowi przed złożeniem przez niego dokumentów, jedynie na podstawie złożonego pokwitowania.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa z odroczonym terminem płatności

  akredytywa z odroczonym terminem płatności - akredytywa przewidująca otrzymanie zapłaty przez beneficjenta od banku za złożone dokumenty (po stwierdzeniu ich zgodności) po upływie terminu ważności akredytywy.

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• akredytywa zaliczkowa

  zobacz: akredytywa z czerwoną klauzulą

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl
  

• aktuariusz

  aktuariusz - specjalista w zakresie matematyki ubezpieczeniowej, finansowej i statystyki. Ustala ryzyko ponoszone przez ubezpieczyciela w związku z zawarciem umowy ubezpieczenia i dokonuje wyliczenia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, np. wartości polisy.

• aktywa

  aktywa - pieniądze pochodzące ze składek, które inwestuje fundusz.

• aktywa funduszu

  Angielski odpowiednik: Assets Under Management

  aktywa funduszu - mienie Funduszu Inwestycyjnego obejmujące środki z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, prawa nabyte oraz pożytki z tych praw.
  

• aktywa netto funduszu

  Angielski odpowiednik: Net Asset Value (NAV)

  aktywa netto funduszu - Aktywa Funduszu pomniejszone o zobowiązania Funduszu Inwestycyjnego.
  

• akwizycja ubezpieczeń

  akwizycja ubezpieczeń - sprzedaż ubezpieczeń.

• alokacja

  alokacja - w systemie Kursu Jednolitego - częściowa realizacja Zleceń (Kupna lub Sprzedaży), z limitem ceny równym ustalonemu kursowi w sytuacji Rynku Zrównoważonego, w przypadku zaistnienia Nadwyżki Kupna lub Nadwyżki Sprzedaży.

• alokacja składki

  alokacja składki - część składki, która jest inwestowana przez towarzystwo ubezpieczeniowe. Na ogół alokacja wyrażona jest w procentach.

• analiza fundamentalna

  analiza fundamentalna - badanie zjawisk ekonomicznych i na ich podstawie określanie racjonalnych lecz często subiektywnych wartości instrumentów finansowych; jeżeli wartości rynkowe są wyższe od określonych za pomocą analizy, wówczas analityk będzie rekomendował sprzedaż instrumentów.

• analiza techniczna

  analiza techniczna - badanie historycznych zmian cen różnych instrumentów finansowych i na ich podstawie przewidywanie ich przyszłych zachowań.

• animator

  Angielski odpowiednik: market-maker

  animator - Członek Giełdy, który na podstawie umowy zawartej z GPW, jest zobowiązany do stałego zgłaszania na własny rachunek ofert kupna i sprzedaży.
  

• arbitraż

  Angielski odpowiednik: arbitage

  arbitraż - strategia umożliwiająca osiągnięcie zysku bez ponoszenia ryzyka, polegająca na wykorzystaniu niewłaściwej wyceny dwóch instrumentów i zawarciu dwóch przeciwstawnych transakcji - jednej kupna i drugiej sprzedaży.
  

• arkusz zleceń

  arkusz zleceń - w systemie Kursu Jednolitego - uporządkowane według cen, zestawienie zleceń na dany papier wartościowy, przekazanych na GPW przed Sesją Giełdową i uwzględnianych w ustalaniu kursu na danej sesji.

• asekuracja

  asekuracja - ubezpieczenie.

• asset management

  asset management - przedmiotem tej działalności jest wyłącznie zarządzanie pakietami papierów wartościowych na zlecenie klientów; usługa polega na lokowaniu powierzonych przez klienta środków w jego imieniu i na jego rachunek w dostępne na rynku instrumenty finansowe.

• asymilacja

  asymilacja - połączenie Akcji zarejestrowanych w KDPW pod różnymi kodami.

• awal

  zobacz: poręczenie wekslowe

  Terminy bankowe zostały zaczerpnięte ze 'Słownika terminów używanych w bankowości'. Drukowaną wersję tego słownika można zamówić pod adresem bartwyda@polbox.com.pl